A股的震荡市投资心得

A股被戏称为癌股，中国的缅北，有其一定原因的。有名的猫笔刀理财博主就贴过这么一个图片：

形容股民是操着卖白粉的心，赚着卖白菜的钱。但是A股真的不值得投资吗？并不是的，想要在A股好好投资并赚到钱，那么网格化交易就特别适合A股这种上蹿下跳的风格。下图是我选择一些标的之后操作了一波得到的结果：

什么是网格化交易？

网格化交易是一种通过分段买入和分段卖出实现盈利的交易策略。它的核心思想是将市场的波动分解为多个小区间（即网格），在每个区间内进行低买高卖操作，从而在震荡行情中捕捉多次盈利机会。这种策略尤其适合震荡市，因为价格的反复波动为网格化交易提供了理想的操作环境。

网格化交易的优势

1. 降低择时难度：网格化交易不需要精准判断市场顶底，只需设定合理的网格区间即可。
2. 分散风险：通过分批买卖，避免一次性全仓操作带来的高风险。
3. 稳定盈利：震荡市中价格频繁波动，网格化交易可以利用这些波动实现多次小额收益。

如何设计网格？

设计一个合理的网格是网格化交易成功的关键。以下是具体步骤：

1. 确定标的股票或指数

首先需要选择适合网格化交易的标的。一般来说，波动性较强、流动性好的股票或指数更适合。比如我会选择隆基绿能、医药卫生、恒生科技三个标的来进行网格，为什么选择呢？有几个原因：

• 过往一年三个股票的波动持续在一个震荡空间里
• 三个股票目前都处于低位区域，PB都是在20%以下

比如隆基绿能，已经持续一年在12块到21块之间来回震荡

2. 确定价格区间

价格区间是网格化交易的基础。可以根据历史走势和当前市场情况设定一个合理的上下限。例如，如果某只股票过去三个月的价格区间在10元到15元之间，可以以此作为初步参考。

需要注意的是，价格区间不宜设置过宽或过窄。过宽可能导致错失中间波动机会，而过窄则可能因频繁交易增加成本。

再比如以恒生科技的走势来定，按照过往恒生科技指数的走势以及最低位，我确定了一个基本的最高价格和最低价格：0.450 ~ 0.838

3. 设置网格间距

网格间距是指每个价格区间的宽度。例如，如果价格区间为10元到15元，可以将其细分为若干个小区间，例如每1元一个网格（10元-11元、11元-12元等）。

一般来说，网格间距可以根据标的的波动率和交易成本来决定：

• 波动率较高：适当加大网格间距，以减少过于频繁的交易。
• 波动率较低：适当缩小网格间距，以捕捉更多的小幅波动。

基于上述的价格区间，我们不会把所有网格都填满，按照E大（ETF拯救世界的博主）7080 的规律，一个不死的指数从最高点跌70%的概念很低，跌到80%基本不会再往下走，因此我们可以确定整体的网格区间如下：

4. 确定每次交易的仓位

为了分散风险，每次交易的仓位不宜过大。可以将总资金分成若干等份，每次只用一份资金进行买入或卖出操作。例如，将总资金分为10份，每次操作使用10%的资金。

这个是最重要的一个环节，一定要计算出你可以投入的资金，并基于此资金计算出每一个网格可以投入的金额，保证跌倒极限位置的时候依然有现金投入，否则到低点的时候你没钱投入，会带来巨大的损失

最后实践出来的网格如上，包括医药卫生的如下，也是一样的道理：

5. 工具

一般可以通过券商的网格交易功能来，或者也可以自己手动操作定价买入和定价卖出的条件单来完成，比如华泰证券的这个功能：

注意事项

1. 控制交易成本
   频繁交易会增加手续费成本，因此在选择标的时，应优先考虑手续费较低（ETF是比较理想的，首先ETF尤其是宽基ETF是不会死的，其次交易的手续费不会受最低5元的限制）且流动性较好的品种。

2. 灵活调整策略
   市场行情可能发生变化，需要根据实际情况调整价格区间和网格设置。例如，如果震荡区间扩大，可以适当增加网格宽度；如果震荡幅度收窄，可以减小网格宽度。尤其在分红之后，都需要适当进行调整。

3. 避免满仓操作
   即使在最低点，也不要一次性满仓买入，因为市场可能继续下跌。分批建仓和分批止盈是控制风险的重要手段。如果到了最后一个网格买完，再继续下跌，这个时候就不要再继续投入，一定要坚守好自己的规则。

4. 心理素质
   网格化交易需要耐心和纪律性。在市场剧烈波动时，可能会出现短期浮亏，但只要严格执行策略，长期来看有望实现稳健收益。

总结

网格化交易是一种简单而有效的震荡市投资策略，通过科学设置价格区间和网格，可以充分利用市场波动实现收益。然而，这一策略并非万能，它更适合于震荡行情，对于单边上涨或下跌的趋势性行情效果有限。因此，投资者在使用网格化交易时，需要结合市场环境灵活调整，并严格执行既定规则。